برای معامله‌گران تازه‌کار، دامنه گسترده‌ای از روش‌های استفاده شده برای معامله در بازارهای مالی ممکن است به نظر برسد که کمی دل‌آزار است. با این حال، واقعیت این است که بیشتر این روش‌ها می‌توانند به عنوان تجزیه و تحلیل بنیادی یا تجزیه و تحلیل فنی دسته‌بندی شوند. در حالی که برخی از معامله‌گران هر دو روش را استفاده می‌کنند، بیشتر معامله‌گران امروزه عمدتاً به تجزیه و تحلیل فنی تمرکز می‌کنند به دلایل بسیار مهمی که در این مقاله خواهید دید.
همچنین خواهید آموخت که چگونه خودتان تجزیه و تحلیل فنی انجام دهید، بهترین نرم‌افزار برای انجام این کار و موارد بسیار دیگر! تمرکز این مقاله بر تجزیه و تحلیل فنی فارکس خواهد بود، با این حال، ما همچنین به بازارهای مالی دیگر نیز نگاه خواهیم داشت و به شما در راه تبدیل شدن به متخصص تجزیه و تحلیل فنی کمک خواهیم کرد!
جدول محتوا
- تجزیه و تحلیل فنی: یک معرفی
- تجزیه و تحلیل فنی: مبتکرانش
- تجزیه و تحلیل بنیادی در مقایسه با تجزیه و تحلیل فنی
- مفاهیم اصلی تجزیه و تحلیل فنی
- بهترین نرم‌افزارهای تجزیه و تحلیل فنی: کدام یک بهتر است؟
تجزیه و تحلیل فنی: مقدمه
تجزیه و تحلیل فنی مطالعه الگوهای قیمت یک دارایی خاص است، با هدف شناسایی روندها و پیش‌بینی حرکات قیمت آینده. در بازارهای مالی روش‌های زیادی برای شناسایی الگوها وجود دارد، اما بیشتر تحلیلگران فنی بر روی موارد زیر تمرکز می‌کنند:
الگوهای نمودار تجزیه و تحلیل فنی:
در این مطالعه، تحلیلگران فنی از ابزارهای نقاشی مانند خطوط افقی، خطوط روند و سطوح فیبونا استفاده می‌کنند تا الگوهای نمودار شناخته‌شده‌ای مانند الگوهای مثلث متقارن و الگوهای تجمع را شناسایی کنند. این الگوها، یک‌بار شناسایی شده، وضوحی درباره قوت و ضعف خریداران و فروشندگان در بازار مربوطه ارائه می‌دهند.
الگوهای شمعی تجزیه و تحلیل فنی
در این مطالعه، معامله‌گران از نمودارهای قیمتی مانند نمودارهای شمعی استفاده می‌کنند که میزان باز و بسته شدن، بالا و پایین شدن قیمت در یک بازه زمانی خاص را نشان می‌دهند. آنها از این نمودارها استفاده می‌کنند تا سعی کنند نشانه‌هایی در مورد رفتار خریداران و فروشندگان در یک دوره زمانی کوتاه شناسایی کنند.
شاخص‌های تجزیه و تحلیل فنی
اینجاست که معامله‌گران از شاخص‌های فنی برای کمک به درک وضعیت بازار استفاده می‌کنند. به عنوان مثال، بسیاری از شاخص‌ها نشانگرهایی در مورد زمانی که بازار خریداری زیادی داشته یا فروشی زیادی داشته است را ارائه می‌دهند. شاخص‌های دیگر ممکن است به معامله‌گران نشانه‌هایی در مورد افزایش یا کاهش توانایی بازار ارائه دهند.
واقعاً روش‌های زیادی برای انجام تجزیه و تحلیل فنی یک امنیت وجود دارد. در تمام موارد، تحلیل‌گر فنی از داده‌های تاریخی قیمت برای شناسایی الگوهای قابل تشخیص و تکرار استفاده می‌کند. این الگوها سپس برای کمک به معامله‌گران در شناسایی شرایط صحیح بازار، و همچنین نقاط ممکن برای ورود و خروج از بازار تجزیه و تحلیل می‌شوند.
تجزیه و تحلیل فنی: مبتکرانش
تجزیه و تحلیل فنی بازارهای مالی تا زمانی که بازارها تحت تأثیر تأمین و تقاضا بودند، وجود داشته است. اولین سوابق تاریخی شناخته شده درباره آن به دوران قرن هفدهم برای بازرگانان هلندی و قرن هجدهم برای بازرگانان برنج ژاپنی برمی‌گردد. در انتهای قرن نوزدهم، تجزیه و تحلیل فنی به تدریج به رواج خود ادامه داد، زیرا توسط بنیانگذار و ویراستار روزنامه وال‌استریت ژورنال، چارلز داو، به بازار معامله کشیده شد.
در میان هم‌زمانان او، دیگر پیشروان فنی نیز وجود داشتند، از جمله رالف نلسون الیوت، بنیانگذار تئوری معروف موج الیوت؛ ویلیام دلبرت گن، بنیانگذار تئوری زاویه گن؛ و ریچارد دمیل وایکاف، که احتمالاً اولین روانشناس بازار بود که نظریه‌ای را تدوین کرد که بازار با تمام داده‌های تاریخی ثبت‌شده، بهترین گونه به عنوان یک ذهن تکی در نظر گرفته شود و آموزه‌های او هنوز در برخی از دانشگاه‌های برتر آمریکا تدریس می‌شوند.
برای بیشتر قرن بیستم و در طول تاریخ، تجزیه و تحلیل فنی تنها به ترسیم نمودارها محدود بود، زیرا محاسبات آماری بر روی مقادیر تاریخی بزرگ امکان‌پذیر نبود. این به این معناست که هیچ شاخص تجزیه و تحلیل فنی در دسترس نبود. همچنین به این معناست که در دوران دیجیتال، ممکن است به عنوان عصر طلایی تجزیه و تحلیل فنی و زمان مناسبی برای یادگیری بیشتر در مورد آن در نظر گرفته شود.
تجزیه و تحلیل بنیادی در مقایسه با تجزیه و تحلیل فنی
| تجزیه و تحلیل فنی | تجزیه و تحلیل بنیادی |
|---|---|
| مطالعه نمودارهای قیمت و الگوهای قیمتی در بازارهای مالی. | مطالعه داده‌های اقتصادی یا شرکتی به منظور تحلیل و بررسی وضعیت اقتصادی یا شرکت‌ها. |
در تحلیل اقتصادی، مطالعه داده‌های اقتصادی مثل فروش کالاها، نرخ تورم، وضعیت اشتغال و موارد مشابه یا حتی خبرها و اعلامیه‌های درآمد شرکت‌ها برای شناسایی تغییرات بازار و نقاط تحولی که ممکن است در یک بازار خاص رخ دهد، اهمیت دارد. در حال حاضر، تحلیل تکنیکال (تحلیل نموداری) بسیار محبوب‌تر از تحلیل بنیادی است.
یکی از دلایل اصلی این است که تحلیل تکنیکال بسیار مورد استفاده قرار می‌گیرد و در تصمیم‌گیری‌های تجاری کارآمدی اثبات کرده است. اما بسیاری از معامله‌گران از ترکیب تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی استفاده می‌کنند. در واقع، اگر هر دو نوع تحلیل به یک نتیجه مشابه اشاره کنند، این ممکن است به معامله‌گران فرصتی با احتمال موفقیت بالا ارائه دهد.
مزایای تحلیل تکنیکال:
- تحلیل تکنیکال در بازار فارکس تنها به چند ابزار اساسی نیاز دارد که در پلتفرم متاتریدر به صورت رایگان در دسترس هستند.
- این نوع تحلیل گاهاً الگوها و نقاط ورود و خروج به شکل روشن‌تری ارائه می‌دهد که با احتمال بالا قابل استفاده است.
- متداولترین وسایل و شاخص‌های تحلیل تکنیکال وجود دارند که به شناسایی فرصت‌های معاملاتی کمک می‌کنند.
معایب تحلیل تکنیکال:
- استفاده گسترده از تحلیل تکنیکال ممکن است در شرایطی که بازار به طور ناگهانی تغییر می‌کند، به معامله‌گران مشکل‌تری برای اتخاذ تصمیم‌های درست انجام دهد.
- در برخی بازارها، تحلیل تکنیکال تنها با تحلیل بنیادی به صورت موثر کار نمی‌کند.
مزایای تحلیل بنیادی:
- تحلیل بنیادی به شما کمک می‌کند تا درک کنید که چرا بازار به سمت بالا یا پایین می‌رود.
- هنگامی که با تحلیل تکنیکال ترکیب می‌شود، می‌تواند به شناسایی روندهای بلندمدت کمک کند.
معایب تحلیل بنیادی:
- تحلیل بنیادی از ابزارهای مختلفی استفاده می‌کند که ممکن است با شاخص‌های تحلیل تکنیکال تعارض داشته باشد و به نشان دادن داده‌های مختلف و حتی نادرست منجر شود. این ممکن است باعث ابهام شود.
- پیگیری اخبار مختلف ممکن است زمان‌بر باشد.
- تنها به این دلیل که تحلیل بنیادی چیزی را تشخیص دهد، به معنی این نیست که بازار به طور ضروری به آن واکنش نشان دهد. به عنوان مثال، حتی اگر داده‌های اقتصادی ایالات متحده ناپایدار باشند، دلار آمریکا همچنان ممکن است به عنوان ارز جهانی بهبود یابد، زیرا به عنوان بزرگترین اقتصاد جهان، احتمالاً به سرعت‌تر از دیگر ارزها اصلاحاتی انجام می‌دهد.
مفاهیم اصلی تجزیه و تحلیل فنی
در این بخش، برخی از اصول اساسی تحلیل تکنیکال که باید بدانید، بررسی خواهیم کرد.
عملکرد قیمت تمام چیزها را تشکیل می‌دهد
یک چارچوب منطقی در تحلیل تکنیکال، مبتنی بر نظریه داو است که قیمت فعلی بازار دقیقاً تمام اطلاعات مرتبط موجود در حال حاضر را منعکس می‌کند. بنابراین، هر عاملی که تأثیری بر عرضه یا تقاضا داشته باشد، بلافاصله در نمودار قیمت نمایان می‌شود. در نتیجه، تحقیق یا آگاهی از اتفاقات خارج از قیمت به طور کلی بی‌فایده است چرا که ممکن است داده‌های ناقصی ارائه دهد.
قیمت در روندها حرکت می‌کند
در نظریه داو، طرفداران تحلیل تکنیکال به سمت مطالعه روندهای بازار تمایل دارند. بازارها می‌توانند در روندهای صعودی حرکت کنند، یعنی بازاری که به طور مداوم اوج‌های بالاتر و پایین‌ترین نقاط را ایجاد می‌کند. برعکس، بازار نزولی با پایین‌ترین و اوج‌های پایین‌تر مشخص می‌شود. در واقع، رفتار بازار به عنوان یک روند مانند صعودی یا نزولی تشخیص داده می‌شود.
بازاری که در یک روند افقی قرار دارد، بازار محدوده‌ای نامیده می‌شود و به عنوان یک مکان معامله‌ای مناسب برای تحلیل تکنیکال معمولاً مناسب نیست. این به دلیل این است که در طول دوره‌های متوالی، به سختی می‌توان به اطمینان از وقوع حرکت بعدی پی‌برد. بازار محدوده‌ای به این معنی است که گاوها (بازارهای صعودی) و خرس‌ها (بازارهای نزولی) به‌طور تقریباً یکسان قدرت دارند و هیچ‌کدام از آنها به مدت طولانی توانایی تسلط بر دیگری را ندارند تا یک روند ایجاد کنند. بازارها معمولاً در محدوده‌های گسترده‌ای واقع می‌شوند، بنابراین شناسایی روندها بسیار مهم است.
تاریخ دوباره تکرار می شود
تحلیلگران فنی معتقدند که سرمایه‌گذاران و معامله‌گران در کلیه تصمیمات خود، به طور کلی، بر اساس الگوها عمل می‌کنند. به عبارت دیگر، آنها با تکرار الگوها اقدامات خود را تعیین می‌کنند و معاملات را با احتمال بالاتری انجام می‌دهند. تکنسین‌ها به این باورند که می‌توانند الگوها را به دقت شناسایی کرده و معاملات را با احتمال بالاتری انجام دهند. تنها چیزی که آنها نیاز دارند، یک مزیت آماری کوچک است که در تکرارها تاثیر گذار باشد و به عنوان ابزاری برای بهره‌برداری استفاده شود.
اگرچه تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی، از جمله تحلیل تکنیکال فارکس، بسیار محبوب است، بسیاری از معامله‌گران از ترکیب تحلیل تکنیکال با تحلیل بنیادی استفاده می‌کنند. تحلیل احساسات همچنین می‌تواند تغییرات اساسی را که شرایط را برای توسعه روندها ایجاد می‌کند، شناسایی و تایید کند. تحلیلگران فنی از روش آزمایش پشتیبان فارکس، که به عنوان بک‌تست تاریخی هم شناخته می‌شود، نیز استفاده می‌کنند. این روش توسط معامله‌گرانی استفاده می‌شود که از داده‌های تاریخی برای آزمایش یک استراتژی معاملاتی، که در درجه اول بر تحلیل تکنیکال فارکس متکی است، استفاده می‌کنند. اما مانند تمام یافته‌های آماری در هر حوزه‌ای از فعالیت‌های انسانی، داده‌های گذشته تضمینی برای ماندگاری الگو یا احتمال نمی‌دهد. این تنها یک ابزار است و مهمترین چیز این است که شروع کنید و با تمرین یاد بگیرید.
بهترین نرم‌افزارهای تجزیه و تحلیل فنی: کدام یک بهتر است؟
از آنجایی که تحلیل تکنیکال مطالعه نمودارهای قیمت است، اولین قدم برای شروع، یافتن بهترین نرم افزار تحلیل فنی. مجموعه پلتفرم‌های معاملاتی MetaTrader توسط بسیاری به عنوان بهترین نرم‌افزاری است که دنیای تجارت ارائه می‌کند.
در حالی که کاربران می‌توانند با باز کردن یک حساب کاربری آزمایشی یا معاملاتی زنده به همه این نرم‌افزار تحلیل فنی دسترسی داشته باشند، تفاوت‌هایی بین پلتفرم‌های مختلف وجود دارد.
برای مثال، پلتفرم متاتریدر 4 سال هاست که پلتفرم مورد استفاده معامله گران تحلیل تکنیکال فارکس بوده است. پلتفرم متاتریدر 5 به معامله گران این امکان را می دهد تا از مهارت های تحلیل تکنیکال خود در تعداد بیشتری از بازارها مانند سهام، شاخص ها و کالاها استفاده کنند. هم این پلتفرم‌ها و هم WebTrader در حال حاضر ابزارهای تجزیه و تحلیل فنی خاصی را در خود دارند که در ادامه مقاله با جزئیات بیشتر به آنها خواهیم پرداخت.
در بخش‌های بعدی، به چهار نوع مختلف ابزار تحلیل تکنیکال نگاه خواهیم کرد. می توانید به نفع خود استفاده کنید سپس یاد خواهیم گرفت که چگونه تحلیل تکنیکال را برای بازارهای مختلف مانند فارکس، سهام، شاخص ها، کالاها و ارزهای دیجیتال اعمال کنیم. چهار نوع مختلف ابزار تحلیل تکنیکال عبارتند از:
- نمودارها
- الگوهای نمودار
- الگوهای شمعی
- شاخص